港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

主力持仓

1月20日,铁矿石主力持仓多空双减。

操作建议

I2305合约日内短线交易,注意风险控制。

现货市场

1月20日,青岛港61%澳洲麦克粉矿报914元/干吨,周环比+4元/干;本周,铁矿石现货价格强于期货价格,20日基差为44元/吨,周环比+15元/吨。

背景分析

1月19日Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为13201.72,环比降157.21;日均疏港量324.56降2.92。

研报正文

期现市场情况

本周(0116-0120),I2305合约先抑后抑。I2305合约走势强于I2309合约,20日价差为29元/吨,周环比+2元/吨。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

1月20日,大商所铁矿石仓单量为5300张,周环比-1800张;铁矿石期货合约前二十名净持仓为净多57398张,较上一周-47349张。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

1月20日,青岛港61%澳洲麦克粉矿报914元/干吨,周环比+4元/干;本周,铁矿石现货价格强于期货价格,20日基差为44元/吨,周环比+15元/吨。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

上游市场情况

据Mysteel统计,本期澳大利亚、巴西铁矿石发运总量为2193.8万吨,环比减少73.6万吨。1月9日-1月15日中国47港到港总量2476.9万吨,环比减少109.7万吨;中国45港到港总量2370.1万吨,环比减少112.3万吨;北方六港到港总量为1254.2万吨,环比减少181.2万吨。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

据Mysteel统计,截止1月13日,全国126矿山样本产能利用率为55.8%,环比上期调研-0.25%;库存213.62万吨,环比上期-14.5万吨。1月19日,波罗的海干散货海运指数BDI为801,周环比-145。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

产业情况

本周(0116-0120),62%铁矿石普氏指数上调,19日价格为124.95美元/吨,较1月13日跌2.05美元/吨。1月19日Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为13201.72,环比降157.21;日均疏港量324.56降2.92。分量方面,澳矿6094.43降82,巴西矿4750.21降12.47;贸易矿7836.90降115.08。(单位:万吨)

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

Mysteel统计全国钢厂进口铁矿石库存总量为10372.14万吨,环比增加130.95万吨;当前样本钢厂的进口矿日耗为274.93万吨,环比增加1.58万吨,库存消费比37.73,环比增加0.26天。截止1月19日,国内大中型钢厂进口铁矿石平均库存可用天数为27天,较上一期+0天。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

下游情况

据统计局发布数据显示,2022年12月,中国粗钢产量7789万吨,同比下降9.8%;1-12月,中国粗钢产量101300万吨,同比下降2.1%。

据海关统计数据显示,2022年12月中国出口钢材540.1万吨,较上月减少18.9万吨,环比下降3.4%,同比增长7.5%;1-12月累计出口钢材6732.3万吨,同比增长0.9%。12月中国进口钢材70.0万吨,较上月减少5.2万吨,环比下降6.9%,同比下降30.1%;1-12月累计进口钢材1056.6万吨,同比下降25.9%。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

1月20日,Mysteel调研247家钢厂高炉开工率75.97%,环比上周增加0.29%,同比去年下降0.28%;高炉炼铁产能利用率83.10%,环比增加0.54%,同比增加2.02%。

1月20日,西本新干线钢材价格指数为4430元/吨,周环比+0元/吨。

港口库存由增转降 铁矿石市场预期仍向好

后市展望

供应端,本期铁矿石港口库存由增转降,同比降幅仍超2000万吨,日均疏港量维持在320万吨附近,钢厂年前采购量增加。需求端,钢厂高炉开工率及产能利用率小幅回升,日均铁水产量处在220万吨附近。

整体上,受稳增长政策影响,市场预期仍向好,对矿价仍构成支撑,只是监管部门对铁矿石监管趋严将增加市场不确定性。

操作上建议,I2305合约日内短线交易,注意风险控制。

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关联品种: 铁矿石 所属公司:瑞达期货

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