3月22日讯，今日热卷现货价格普遍下跌，螺纹、线材现货价格全线下跌。其中热卷跌幅在20-50元/吨之间，螺纹跌幅在20-40元/吨之间

长安期货铜锌早评：今日铜价或震荡偏强，短期锌价或延续震荡

中国铝业：2022年净利润同比降27.2%

3月21日收盘，期货商品主力合约资金流动情况：主力合约资金净流入最多的板块为沪铜，主力合约资金净流出最多的板块为铁矿石

钢厂螺纹钢盘面利润为-51.84元/吨 03月21日讯，截至03月21日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-51.84元/吨，较上个交易日减少9.36元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

机构观点：预计短期铁矿石价格延续震荡偏弱走势； 光大期货分析认为，上周澳巴发运量有所下降，到港有所回升。需求端，铁水产量持续增加，疏港量环比下降。45港港口库存继续下降，钢厂库存又有所下降。当前铁矿石基本面维持偏紧平衡，需关注当前现实下游需求兑现情况。消息面方面，近日国家发展改革委开展实地调研，深入研究铁矿石保供稳价工作。多空交织下，预计短期铁矿石价格延续震荡偏弱走势，需要关注价格监管风险

长安期货铜锌早评：今日铜价或有反弹，短期锌价或延续震荡

新加坡交投最活跃4月铁矿石合约跌幅高达3.9%，至每吨125.75美元

钢厂螺纹钢盘面利润为-42.48元/吨 03月20日讯，截至03月20日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-42.48元/吨，较上个交易日增加34.98元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

3月20日讯，今日锌、锡、铜、镍、铝现货价格全线上涨，铅现货价格普遍上涨。其中铝涨幅在80-140元/吨之间，铜涨幅在300-390元/吨之间

3月20日讯，今日热卷现货价格全线上涨，螺纹、线材现货价格涨跌不一。其中热卷涨幅在20-50元/吨之间，螺纹涨跌幅在-20-30元/吨之间

今日值得关注的数据和事件有： 1.9:15，中国公布至3月20日一年期、五年期贷款市场报价利率。多位业内人士表示，MLF延续增量续作有助于维稳中长期流动性，减缓银行缺长钱的压力。本月MLF中标利率未变，意味着本月LPR下降的可能性大大降低。 2.国际铝业协会（IAI）公布全球原铝产量报告。2023年1月公布的全球原铝产量为583.6万吨，去年2月同期为513.5万吨，关注此次原铝供需数据变动情况。 3.ITS、SGS、Amspec公布马棕油出口数据。近期马来西亚棕榈油出口需求猛增，据15日SGS公布数据显示，马来3月1-15日棕榈油出口量较上月同期增加59.04%，因在穆斯林开斋节之前对印度发货量调增

【中国中车：中车中低压功率器件产业化项目全面开工】3月18日，一期投资近59亿元的中车中低压功率器件产业化项目在江苏无锡宜兴经开区开工。该项目占地面积357亩，一期投资近59亿元，产品主要用于新能源汽车领域，预计明年全面投入量产，达产后可新增年产36万片中低压组件基材的生产能力，满足每年300万台新能源汽车或300GW新能源发电装机需求，并解决我国新能源汽车核心器件自主化问题。

天山铝业：拟在印度尼西亚投建年产200万吨氧化铝（一期）项目； 天山铝业公告，拟通过境外子公司天山铝业印尼有限公司在印度尼西亚投资建设年产200万吨氧化铝(一期)项目，项目投资9.52亿美元。此外，2022年实现归属于上市公司股东的净利润26.5亿元，同比减少30.85%，拟向全体股东每10股派发现金红利2元(含税)

3月17日收盘，期货商品主力合约资金流动情况：主力合约资金净流入最多的板块为沪金，主力合约资金净流出最多的板块为沪铜

钢厂螺纹钢盘面利润为-77.46元/吨 03月17日讯，截至03月17日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-77.46元/吨，较上个交易日增加6.76元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

花旗：将2023年第一季度镍价格预测从27000美元/吨下调至26000美元/顿，将第二季度预测从24000美元/吨降至23000美元/吨

花旗：将第0-3个月期锡的价格预测从24000美元/吨下调为22000美元/吨

花旗：将锌0-3个月期价格预测从2900美元/吨下调至2700美元/吨，但随着全球增长预期的恢复，预计到2023年底将逐步恢复至3000美元/吨

花旗：将铝0-3个月期的价格预测从2700美元/吨下调至2400美元/吨，因为美国和瑞士最近银行业问题的影响导致宏观风险偏好减弱

花旗：未来三个月铜将从8500美元/吨进一步下跌至8000美元/吨，锌将从2900美元/吨下跌至2700美元/吨

3月17日讯，今日锌、锡、镍、铅、铝现货价格全线上涨，铜现货价格普遍上涨。其中镍涨幅在3650-4200元/吨之间，铅涨幅在75-150元/吨之间

3月17日讯，今日螺纹、线材现货价格普遍下跌，热卷现货价格全线下跌。其中热卷跌幅在20-90元/吨之间，螺纹跌幅在10-50元/吨之间

俄铝称将调整供销链维持持续经营，去年经调整EBITDA同比降29.9%； 俄铝3月17日早间在港交所公告，2022年全年营收139.74亿美元，同比增长16.5%；经调整息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为20.28亿美元，同比下降29.9%。2022年全年，公司铝产量总计3835千吨，基本持平（按年增长1.9%）；铝销售量按年减少0.2%，合共3896千吨。俄铝表示，自2022年2月以来，地缘政治紧张局势令商品及货币市场的波动显著加剧。管理层持续评估当前局势并根据事件及情况发展的不同情境编制预测。集团亦将调整供销链，确保维持最佳债权比率，探索物流难题解决方案以及履行其责任的方法，以适应当前的经济变化，维持集团持续经营

今日值得关注的数据和事件有： 1.3月17日待定，国内成品油开启新一轮调价窗口。机构预测，本计价周期内，原油价格重心震荡下移，变化率由正值不断回落至负值范围，调价方向由搁浅预期转向下调预期。 2.3月17日待定，中国至3月16日45个港口铁矿石库存，此前已连续两周录得减少，关注本周能否延续减少趋势

今日国内期货主力合约大面积飘绿，工业硅创历史新低！ 3月16日讯，截至15:00午盘收盘： 1.沪金主力连续合约涨1.05%，收盘报430.48元/克，创2022年11月14日以来新高。 2.SC原油主力连续合约跌6.57%，收盘报493.8元/桶，创2022年1月5日以来新低。 3.燃油主力连续合约跌5.72%，收盘报2655元/吨，创2月9日以来新低。 4.工业硅主力连续合约跌5.33%，收盘报15975元/吨，创历史新低。 5.低硫燃油（LU）主力连续合约跌5.32%，收盘报3575元/吨，创2021年12月29日以来新低。 6.沪锡主力连续合约跌4.79%，收盘报178140元/克，创2022年11月23日以来新低

钢厂螺纹钢盘面利润为-84.22元/吨 03月16日讯，截至03月16日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-84.22元/吨，较上个交易日减少26.38元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

期货整理：找钢网、钢谷网、Mysteel本周螺纹钢产量、库存数据对比 一、找钢网：3月15日公布 ①建材产量368.22万吨，周环比增4.98万吨，升1.37%； ②建材厂库486.73万吨，周环比减26.55万吨，降5.17%； ③建材社库730.61万吨，周环比减3.88万吨，降0.53%。 二、钢谷网：3月16日公布 ①产量467.60万吨，较上周增加2.03万吨，上升0.44%； ②厂库710.41万吨，较上周减少42.31万吨，下降5.62% ③社库1169.79万吨，较上周减少20.14万吨，下降1.69%。 三、Mysteel：3月16日公布 ①螺纹产量303.93万吨，较上周增加0.08万吨，增幅0.03%； ②螺纹厂库281.17万吨，较上周减少16.18万吨，降幅5.44%； ③螺纹社库858.51万吨，较上周减少30.02万吨，降幅3.38%

Mysteel周度螺纹钢数据点评 华闻期货点评Mysteel数据：需求维持高位，供应保持平稳，库存降幅扩大。供应端，钢厂利润持续改善，但螺纹产量趋于稳定，增长空间受限；需求端，需求保持高位稳定，社会库存降幅持续扩大。总体来看，螺纹供需矛盾不断增强，虽然短期受到利好数据兑现以及宏观情绪的影响，价格存在阶段性回调压力，但中长期仍有望延续震荡上涨趋势

期货提示 从Mysteel公布的周度螺纹钢库存数据发现，本周螺纹钢总库存为1139.68万吨，上周为1185.88万吨，本周去库46.2万吨，上周去库53万吨，为连续第四周去库，库存情况好于近三年同期（2022年去库36.55万吨，2021年累库5.73万吨，2020年累库21.04万吨）。此外，本周表需为350.13万吨，较上周减少6.72万吨，虽环比有所下滑，但仍高于近三年同期水平（2022年为308.38万吨，2021年为343.09万吨，2020年为227.71万吨）

3月16日讯，今日铅现货价格维持稳定，锡、镍、铜、锌、铝现货价格全线下跌。其中铜跌幅在1600-1800元/吨之间，锡跌幅在8500-8750元/吨之间

3月16日讯，今日热卷现货价格普遍下跌，螺纹、线材现货价格全线下跌。其中螺纹跌幅在10-60元/吨之间，线材跌幅在20-60元/吨之间

今日需关注的期货数据与事件提醒（2023年3月16日）周四 1.国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告； 2.新加坡至3月15日当周燃料油库存； 3.美国至3月10日当周初请失业金人数； 4.美国至3月9日2022/2023市场年度农产品出口净销售量； 5.美国至3月10日当周EIA天然气库存； 6.马来西亚3月1-15日SPPOMA马棕油产量预估； 7.中国至3月16日螺纹钢周度产量、社会库存、钢厂库存、表观需求数据； 8.国际谷物理事会（IGC）月度谷物市场报告； 9.美国财长耶伦出席美国参议院财政委员会的预算问题听证会； 10.中国至3月16日华东港口甲醇库存

夜盘资金流出排名前三品种均为钢矿期货，累计流出资金超25亿元 ； 截至23:00，资金流入方面，燃料油2305流入1.14亿元，聚丙烯（PP）2305流入7514万元，纸浆2305流入4614万元；资金流出方面，螺纹钢2305流出10.83亿元，热卷2305流出7.78亿元，铁矿石2305流出6.83亿元

3月15日讯，今日铜、锡、镍、铅、铝现货价格全线上涨，锌现货价格全线下跌。其中锡涨幅在1000-1500元/吨之间，锌跌幅在40-50元/吨之间

秘鲁官员：今年1月铜产量同比下降0.3%，锌产量同比下降6.9%，锡产量同比剧减62.5%

减产政策扰动再现，黑色走势强弱分化； 螺纹钢：螺纹供需双增局面未变，钢厂生产积极，供应已升至高位，但旺季下游需求表现强劲，驱动钢市基本面持续改善，叠加宏观乐观预期发酵，继续支撑钢价偏强运行，重点跟踪需求持续性。铁矿石：旺季钢厂生产积极，矿石需求表现强劲，驱动矿石基本面持续好转，继而支撑矿价偏强运行，但考虑到矿石供应也在回升，且高价易引发政策调控，高位谨慎看多。（宝城期货）

2023年3月14日上期所部分品种“仓单日报”； 铜累计仓单114990吨，今日减少2368吨；铜(BC)累计仓单34200吨，今日减少104吨； 铝累计仓单229504吨，今日增加4863吨；锌累计仓单50733吨，今日减少418吨； 铅累计仓单47925吨，今日增加4267吨；镍累计仓单3067吨，今日增加1811吨； 锡累计仓单8790吨，今日增加190吨；黄金累计仓单2793千克，今日增加3千克； 白银累计仓单1865267千克，今日减少4422千克；螺纹钢仓库累计仓单102733吨，今日增加9584吨； 不锈钢仓库累计仓单87944吨，今日增加598吨；中质含硫原油累计仓单6587000桶，今日减少1000000桶； 石油沥青仓库累计仓单35500吨，今日增加2950吨；天然橡胶累计仓单187880吨，今日减少550吨； 20号胶累计仓单32649吨，今日减少706吨；纸浆仓库累计仓单239025吨，今日增加3131吨

钢厂螺纹钢盘面利润为-30.14元/吨 03月14日讯，截至03月14日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-30.14元/吨，较上个交易日增加76.3元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

巴西取消钢材、铝板等进口关税对我国出口的影响； 据SMM调研显示，我国出口到巴西的铝板带占铝板带出口总量比重近期有所上升，但占比一直在2%上下浮动，且是对其中某两种铝板取消进口关税，对我国铝板出口影响有限，一定程度上会促进我国铝板带的消费。进入2月，国内铝板带开工率持续增加，3月9日开工率为78.2%，较1月低点增加5.2%。目前铝板带产量较去年下降，当前开工率仍处于偏低水平，主因全球经济不景气消费不佳，今年上半年难以大幅回升，需密切关注经济复苏节奏。钢材方面，我国出口到巴西的钢材总量较少，短期内对国内出口钢材影响偏低

3月14日讯，今日锌、锡、镍、铅、铝现货价格全线上涨，铜现货价格全线下跌。其中锡涨幅在750-1500元/吨之间，铜跌幅在200-270元/吨之间

2023年3月13日上期所部分品种“仓单日报”； 铜累计仓单117358吨，今日减少4468吨；铜(BC)累计仓单34304吨，今日增加1109吨； 铝累计仓单224641吨，今日增加3544吨；锌累计仓单51151吨，今日减少3141吨； 铅累计仓单43658吨，今日减少1931吨；镍累计仓单1256吨，今日增加41吨； 锡累计仓单8600吨，今日增加48吨；白银累计仓单1869689千克，今日减少17627千克； 螺纹钢仓库累计仓单93149吨，今日增加14353吨；不锈钢仓库累计仓单87346吨，今日减少1627吨； 天然橡胶累计仓单188430吨，今日减少120吨；20号胶累计仓单33355吨，今日增加806吨； 纸浆仓库累计仓单235894吨，今日增加2211吨

3月13日收盘，期货商品主力合约涨跌幅排行： 主力合约涨幅最高的品种为：沪银， 主力合约跌幅最高的品种为：沪镍

中国47港铁矿石到港总量2225.5万吨，环比减少44.2万吨 3月13日讯，3月6日-3月12日中国47港到港总量2225.5万吨，环比减少44.2万吨；中国45港到港总量2133.8万吨，环比增加22.4万吨；北方六港到港总量为1047.1万吨，环比增加142.5万吨。（Mysteel）

国内电解铝锭社会库存124.6万吨； 2023年3月13日，SMM统计国内电解铝锭社会库存124.6万吨，较上周四库存下降2.1万吨，较2022年3月份历史同期库存增加12.4万吨，较3月初库存累计下降2.3万吨

3月13日讯，今日铜现货价格普遍上涨，铅现货价格稳中有跌，铝现货价格普遍下跌，锌、锡、镍现货价格全线下跌。其中铜涨幅在30-50元/吨之间，锡跌幅在1250-10000元/吨之间

3月13日讯，今日螺纹、热卷、线材现货价格普遍上涨。其中螺纹涨幅在10-50元/吨之间，热卷涨幅在20-30元/吨之间

3月13日讯，澳大利亚皮尔巴拉港口管理局（PPA）：澳大利亚丹皮尔港2023年2月份铁矿石出口量为1227.40万吨，1月公布值为1264.83万吨

黑德兰港2月份对中国铁矿石出口环比减少719.35万吨 3月13日讯，澳大利亚皮尔巴拉港口管理局（PPA）：2023年2月澳大利亚黑德兰港铁矿石出口3881.10万吨，1月份为4799.84万吨；对中国铁矿石出口为3401.50万吨，1月为4120.85万吨，环比减少719.35万吨

【硅谷银行(SVB)事件最新消息整理】美国：1.美国联邦存款保险公司和美联储正在考虑设立一只基金，使监管机构能够为硅谷银行倒闭后陷入困境的银行提供更多存款担保。2.美国联邦存款保险公司和美联储将于美东时间今晚11点（北京时间次日早上11点）向加州议员介绍硅谷银行有关情况。3.对冲基金正提出以低至面值60%的价格收购硅谷银行（SVB）的创业公司存款。4.美国总统拜登就硅谷银行的情况与加州州长纽森进行了交谈。5.美国财长耶伦：监管机构正在制定政策来解决事件。任何银行倒闭都构成“明显的担忧”，但不会重复过去对银行的救助。要确保不会传染。6.美国众议院少数党领袖麦卡锡：拜登政府有处理硅谷银行问题的工具。希望今天能够听到关于硅谷银行的公告，该行对任何潜在买家都有吸引力。7.美国参议员梅内德斯：无论从哪个角度看，都不准备向硅谷银行提供救助。8.美国白宫预算办公室主任：自金融危机以来，银行系统更有韧性。9.国际投资人：硅谷银行若无救助，恐波及80%VC支持企业。10.红杉等325家风投机构、650名创始人联合声明：硅谷银行不能倒。英国及其他国家：1.英国财政大臣亨特：英国政府将

【文灿股份：获得大型一体化车身结构件定点】文灿股份公告，公司获得某头部新能源汽车主机厂的一体化压铸产品项目定点，将为客户开发、生产含前后和侧围一体式大铸件在内一共8个车身铝压铸结构件。