豆二期货主力日内涨幅达到1.00%，报4136.0元/吨

大商所：同意广州植之元油脂实业有限公司放弃棕榈油指定厂库资格。上述事项自即日起生效

豆油期货主力日内涨幅达到2.01%，报7904元/吨

豆粕主连日内涨幅达到1.00%，报3528元/吨

棕榈油期货主力日内涨幅达到2.00%，报7334元/吨

豆油期货主力日内涨幅达到1.01%，报7826元/吨

棕榈油期货主力日内涨幅达到1.00%，报7262元/吨

菜籽油期货主力日内涨幅达到1.02%，报8306元/吨

今日国内期货主力合约大面积飘红，沪锡涨近6%！ 3月24日讯，截至15:00午盘收盘： 1.沪锡主力连续合约涨5.86%，收盘报199600元/吨，创3月9日以来新高。 2.PTA主力连续合约涨3.65%，收盘报6070元/吨，创2022年7月13日以来新高。 3.硅铁主力连续合约涨3.09%，收盘报8084元/吨，创3月6日以来新高。 4.菜粕主力连续合约跌2.05%，收盘报2776元/吨，创2022年8月22日以来新低。 5.豆粕主力连续合约跌1.46%，收盘报3507元/吨，创2022年2月以来新低。 6.豆二主力连续合约跌1.03%，收盘报4045元/吨，创2021年11月15日以来新低

2023年3月24日上期所部分品种“仓单日报”； 铜累计仓单81992吨，今日减少5618吨；铝累计仓单213130吨，今日减少1282吨； 锌累计仓单41006吨，今日减少998吨；铅累计仓单35067吨，今日增加126吨； 镍累计仓单1167吨，今日减少114吨；锡累计仓单8036吨，今日减少36吨； 白银累计仓单1836927千克，今日增加6244千克；螺纹钢仓库累计仓单92213吨，今日增加2437吨； 热轧卷板累计仓单86291吨，今日减少8081吨；不锈钢仓库累计仓单83565吨，今日减少2168吨； 天然橡胶累计仓单188040吨，今日增加200吨；20号胶累计仓单33355吨，今日增加1612吨； 纸浆仓库累计仓单242795吨，今日增加2706吨

3月24日讯，今日棉花现货价格涨跌不一，白糖、棕榈油现货价格普遍下跌，进口菜油、豆油、菜粕、豆粕现货价格全线下跌。其中豆油现货价格跌幅为130元/吨，豆粕现货价格跌幅为80-100元/吨之间

豆二期货主力日内跌幅达到2.02%，报4075.0元/吨

豆油期货主力日内跌幅达到2.00%，报7726元/吨

菜籽油期货主力日内跌幅达到3.01%，报8185元/吨

豆油期货主力日内跌幅达到1.01%，报7804元/吨

豆粕主连日内跌幅达到1.01%，报3523元/吨

3月23日收盘，期货商品主力合约涨跌幅排行： 主力合约涨幅最高的品种为：玻璃， 主力合约跌幅最高的品种为：菜油

3月23日收盘，商品期货各板块涨跌幅一览:贵金属板块涨幅最高，上涨0.87%，油脂板块跌幅最大，下跌-2.53%

马来西亚棕榈油局MPOB：马来西亚将4月份毛棕榈油的出口税维持在8%，但将4月份的参考价从3月份的3710.35林吉特/吨上调至4031.45林吉特/吨

钢厂螺纹钢盘面利润为-60.5元/吨 03月23日讯，截至03月23日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-60.5元/吨，较上个交易日减少34.32元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

期货整理：找钢网、钢谷网、Mysteel本周螺纹钢产量、库存数据对比 一、找钢网：3月22日公布 ①建材产量375.21万吨，周环比增6.99万吨，升1.90%。 ②建材厂库487.82万吨，周环比增1.09万吨，升0.22%。 ③建材社库717.78万吨，周环比减12.83万吨，降1.76%。 ④建材表需386.95万吨，周环比减11.70万吨，降2.93%。 二、钢谷网：3月22日公布 ①产量477.66万吨，较上周增加10.06万吨，上升2.15%。 ②厂库704.38万吨，较上周减少6.03万吨，下降0.85%。 ③社库1132.27万吨，较上周减少37.52万吨，下降3.21%。 三、Mysteel：3月23日公布 ①螺纹产量300.02万吨，较上周减少3.91万吨，降幅1.29%。 ②螺纹厂库279.70万吨，较上周减少1.47万吨，降幅0.52%。 ③螺纹社库837.57万吨，较上周减少20.94万吨，降幅2.44%。 ④螺纹表需322.43万吨，较上周减少27.7万吨，降幅7.91%

Mysteel周度螺纹钢数据点评 华闻期货点评Mysteel数据：需求阶段下滑，供应由增转降，去库速度放缓。供应端，钢厂复产意愿趋弱，螺纹产量由增转降；需求端，受到市场情绪影响，需求出现阶段性下滑，去库速度显著放缓。总体来看，短期内，螺纹供需矛盾有所减弱，价格承压下行。中期看，需求改善预期和成本支撑仍较强，价格继续下跌空间有限

3月23日讯，今日白糖现货价格普遍上涨，棉花现货价格涨跌不一，进口菜油、豆油、菜粕、棕榈油、豆粕现货价格全线下跌。其中棕榈油现货价格跌幅为70元/吨，豆粕现货价格跌幅为100-130元/吨之间

棕榈油期货主力日内跌幅达到3.00%，报7238元/吨

菜籽油期货主力日内跌幅达到3.00%，报8361元/吨

花生期货主力日内跌幅达到1.02%，报10110元/吨

技术分析：CBOT大豆价格大幅下跌 3月23日讯，Economies.com的分析师今日最新观点：CBOT大豆价格昨日强势跌至接近1430这一区域，强化了未来几日延续的预期看跌趋势，1400.00为下一下跌目标位。EMA50继续支撑预期下跌，价格可能在随机指标提供看涨信号的影响下出现暂时的横盘波动，价格保持在1470.00下方对于预期下跌的延续十分重要，因为突破这一价位将推动价格开始尝试回升并且在盘中建立看涨浪。今日的支撑位为1410.00，压力位为1450.00

MPOA：马来西亚3月1-20日棕榈油产量预估减6.03%； 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚3月1-20日棕榈油产量预估减6.03%，其中马来半岛减8.12%，马来东部减少2.83%，沙巴减1.86%，沙捞越减5.99%

国家粮油信息中心：国内棕榈油库存高企，供应仍然宽松； 昨夜美联储议息会议宣布再度加息25个基点，大宗商品承压下行，受原油及其他油脂下跌带动，BMD棕榈油期价大幅下挫至五个月来最低，成本端走低施压国内棕榈油期价大幅下行，但由于天气转暖，国内棕榈油消费需求有所回升，基差报价表现坚挺，现货价格相比盘面走势偏强，下游多持观望情绪，采购较为谨慎。由于进口利润倒挂幅度大，4-5月棕榈油买船较少，但国内库存高企，棕榈油供应仍然宽松

2023年3月23日早盘期货要闻汇总 1.国家统计局最新数据显示，中国1-2月煤油产量同比增长25.5%，至695万吨。中国1-2月粗铁矿石产量同比增长3.7%，至1.5035亿吨。 2.据隆众资讯，截至3月22日当周，国内沥青54家样本企业厂家周度出货量共46.0万吨，环比增加6.5%。 3.高盛：对大宗商品仍持乐观态度，油价将继续上涨，预计未来12个月大宗商品的回报率将达到28%，银行危机不会对大宗商品产生实质性的连锁反应。 4.日本石油协会（PAJ）周四公布数据显示，截至3月18日当周，日本商业原油库存下降46万千升至1067万千升；日本汽油库存下降24000千升至165万千升。 5.据华盛顿邮报消息，多位现任和前任官员透露，美国白宫将在5月公共卫生紧急状态结束后解散新冠疫情应对团队。 6.南部战区新闻发言人田军里空军大校表示，3月23日，美“米利厄斯”号导弹驱逐舰未经中国政府批准，非法闯入中国西沙领海，破坏南海地区和平稳定，中国人民解放军南部战区组织海空兵力依法进行跟踪监视并予以警告驱离

豆二期货主力日内跌幅达到2.01%，报4141.0元/吨

马钢建筑钢材价格调整信息：螺纹下调30元 3月23日讯，3月23日，马钢对马鞍山和合肥地区建材价格调整如下： 1.高线：下调50元，现合肥地区Φ8mmHPB300高线执行价格为4840元/吨，马鞍山地区Φ8mmHPB300高线执行价格4830元/吨； 2.螺纹：下调30元，现合肥地区Φ20mmHRB400螺纹钢执行价格为4710元/吨，马鞍山地区Φ20mmHRB400螺纹钢执行价格为4700元/吨； 3.盘螺：下调50元，现合肥地区Φ8mmHRB400盘螺执行价格为4920元/吨，马鞍山地区Φ8mmHRB400盘螺执行价格为4910元/吨。以上调整均为含税，2023年3月23日起执行。（西本新干线）

农产品及工业品后市交易策略 3月23日讯，银河期货交易策略显示： 1.目前期货市场农产品受南美总体丰收上市影响油脂及豆粕玉米下跌，中短期内仍然未有企稳迹象，农产品建议采取反弹逢高抛空策略。 2.工业品近期下跌之后短期市场原油有色及化工下跌动能减弱，原有空单注意平仓。 3.黑色短期仍然偏弱，建议采取反弹逢高抛空策略。 4.而国内股指市场震荡企稳的可能性较大，操上等待后期逢低做多机会

豆油期货主力日内跌幅达到2.02%，报7842元/吨

基金持仓动态 3月23日讯，据外媒表示，交易商数据：大宗商品基金周三净卖出CBOT大豆、豆油、玉米、小麦、豆粕期货合约。其中，净卖出大豆期货合约11000手

今日值得关注的数据和事件有： 1.16:00，ESG公布新加坡周度燃料油库存。截至3月15日当周，新加坡燃油库存增加92.1万桶，达到2109.2万桶的三周高点。关注此次数据库存变化。 2.中国至3月23日螺纹钢周度产量。 3.巴西3月上半月Unica：中南部糖产量

豆粕主连日内跌幅达到1.02%，报3573元/吨

棕榈油期货主力日内跌幅达到1.02%，报7386元/吨

3月22日收盘，期货商品主力合约资金流动情况：主力合约资金净流入最多的板块为棕榈油，主力合约资金净流出最多的板块为铁矿石

3月22日收盘，期货商品主力合约涨跌幅排行： 主力合约涨幅最高的品种为：原油， 主力合约跌幅最高的品种为：棕榈油

棕榈油价格不断下行，后市还会走低吗？ 光大期货点评：3月以来，油脂价格不断下行，周三盘面进一步走低，棕榈油领跌，跌幅超4%。从背后的主要驱动因素来看，近期海外衰退预期升温，油价大幅走弱，油脂作为金融属性较强的农产品，追随风险资产跌势。短线关注点依然是市场的宏观情绪，若今晚美联储新闻发布会论调偏向鹰派，油脂下方空间或将进一步打开，反之则有反弹可能。基本面来看，进入3月后，棕榈油主产地结束减产及，产量恢复正常，而开斋节备货旺季已过，消费提振作用有限，未来产地库存或逐渐累积。对于我国来讲，马棕油报价的下降拉低了国内棕榈油的进口成本，且随着棕榈油前期买船的稳步到港，国内供应同样较为充足。棕榈油目前库存已处于往年同期高位，但在当下的消费淡季，仍存在继续累库的可能，依然难改价格的弱势局面

花生期货主力日内跌幅达到2.01%，报10148元/吨

技术分析：CBOT大豆价格跌破支撑位 3月22日讯，Economies.com的分析师今日最新观点：CBOT大豆价格昨日强势收跌，跌破1470.00价位并且在其下方保持稳定，今日起进一步下跌并且远离该价位，这重新激活了短期的看跌趋势，下行目标价位1400.00。EMA50支撑预期下跌，预计在接下来的交易日继续看跌，价格要持续下跌还需保持在1470.00及之后的1485.50下方。今日的支撑位为1430.00，压力位为1470.00

BMD马来西亚棕榈油主力合约跌3.70%

3月22日讯，今日热卷现货价格普遍下跌，螺纹、线材现货价格全线下跌。其中热卷跌幅在20-50元/吨之间，螺纹跌幅在20-40元/吨之间

菜籽油期货主力日内跌幅达到2.01%，报8551元/吨

棕榈油期货主力日内跌幅达到4.02%，报7350元/吨

国内外供需边际趋向改善，油脂跌势预计延续 新湖期货点评油脂下跌：今天，国内油脂低开低走，领跌商品。早盘豆油及棕榈油增仓下跌势头强劲。2305合约增仓及下跌幅度都大于2309合约。隔夜CBOT大豆及豆油均跌幅较大，因巴西大豆丰产前景、美国及巴西生柴近期需求低于预期等因素，这令国内油粕今日显著低开。国内近期豆油及菜油需求持续较弱、中期国内豆油及菜油供给预期增加是内因。棕榈油产地中期进入季节性增产季、巴西大豆丰产上市是外因。近期欧美银行业危机引发的系统性风险则是重要外部推动力。技术看菜油大区间早已跌破，豆油及棕榈油大区间初步跌破，技术跟风资金也助推了行情发展。综合目前的宏观环境、国内外供需边际趋向改善、国内需求复苏低于预期等因素，油脂跌势预计延续

豆粕期货交易策略参考：关注3600一线支撑 3月22日讯，银河期货表示，受巴西近期上调产量影响，昨日盘面再度冲高回落，预计短期国际油籽市场将进入磨底震荡期，建议M05合约关注3600一线处的支撑，RM05关注2850一线处的支撑

油菜籽期货主力日内跌幅达到1.28%，报5621元/吨

棕榈油期货主力日内跌幅达到3.00%，报7428元/吨

花生期货主力日内跌幅达到1.00%，报10252元/吨

豆油期货主力日内跌幅达到2.01%，报8002元/吨

据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为929274吨，较上月同期出口的712740吨增加30.38%

棕榈油期货主力日内跌幅达到1.02%，报7580元/吨

ANEC：巴西豆粕出口预计在3月达到178.7万吨吨，高于前一周预测的209.1万吨吨

钢厂螺纹钢盘面利润为-51.84元/吨 03月21日讯，截至03月21日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-51.84元/吨，较上个交易日减少9.36元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

油菜籽期货主力日内跌幅达到2.32%，报5631元/吨

技术分析：CBOT大豆价格突破阻力位 3月21日讯，Economies.com的分析师今日最新观点：CBOT大豆价格昨日以明显的利好行情突破1470.00，并且保持在其上方，试图构建看涨浪潮并且在盘中回升，但价格面临着技术指标提供的看跌压力，这可能促使价格恢复看跌浪。建议在价格到达可以根据上述水平确定其情况之前保持观望。当价格再次在下方交投时将重新推动价格下跌到达下一主要目标价位1400.00，当价格突破1490.00之后的1537.60并在其上方盘整表示价格开始呈现看涨趋势。今日的支撑位为1440.00，压力位为1495.00

2023年3月21日早盘期货要闻汇总 1.财政部召开财会监督和预算执行监督专项行动动员部署会。会议要求，要坚持积极稳妥，把维护经济稳定、确保经济安全摆在重要位置，扎实有序推进。 2.今日，北京市统计局发布北京市2022年国民经济和社会发展统计公报。其中提到，在新能源汽车置换补贴等政策带动下，新能源汽车类商品零售额增长17.1%。 3.美国农业部（USDA）海外农业局驻雅加达专员发布的一份报告显示，预计印尼2023/24年度棕榈油产量为4600万吨，较前一年度增长3%。 4.山西省晋城市：为有效减轻空气污染程度，切实保障人民群众身心健康，经报请市重污染天气应急指挥部批准，决定自2023年3月20日12时00分启动重污染天气橙色预警（Ⅱ级），3月18日启动的不利气象条件应对措施同步取消。 5.据西本新干线，3月21日，长江钢铁建材出厂价格调整如下：螺纹下调50元，现Φ16-25mm抗震螺纹价格为4300元/吨

机构观点：预计短期铁矿石价格延续震荡偏弱走势； 光大期货分析认为，上周澳巴发运量有所下降，到港有所回升。需求端，铁水产量持续增加，疏港量环比下降。45港港口库存继续下降，钢厂库存又有所下降。当前铁矿石基本面维持偏紧平衡，需关注当前现实下游需求兑现情况。消息面方面，近日国家发展改革委开展实地调研，深入研究铁矿石保供稳价工作。多空交织下，预计短期铁矿石价格延续震荡偏弱走势，需要关注价格监管风险

油菜籽期货主力日内跌幅达到1.20%，报5696元/吨

USDA专员预期印尼2023/24年度棕榈油产量为4600万吨 3月21日讯，据外媒报道，美国农业部（USDA）海外农业局驻雅加达专员发布的一份报告显示，预计印尼2023/24年度棕榈油产量为4600万吨，较前一年度增长3%。气象机构预期，2023年下半年的厄尔尼诺现象可能会带来严重干旱。随着大豆食品产业需求不断上升，预计印尼2023/24年度大豆进口量将增至265万吨

菜籽油期货主力日内跌幅达到1.02%，报8714元/吨

棕榈油期货主力日内跌幅达到1.01%，报7642元/吨

新加坡交投最活跃4月铁矿石合约跌幅高达3.9%，至每吨125.75美元

钢厂螺纹钢盘面利润为-42.48元/吨 03月20日讯，截至03月20日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-42.48元/吨，较上个交易日增加34.98元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

3月20日讯，据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为938690吨，上月同期为723482吨，环比增加29.75%

豆二期货主力日内跌幅达到3.02%，报4210.0元/吨

豆粕主连日内跌幅达到3.00%，报3618元/吨

花生期货主力日内跌幅达到2.04%，报10264元/吨

据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为939379吨，上月同期为784105吨，环比增加19.80%

3月20日讯，今日热卷现货价格全线上涨，螺纹、线材现货价格涨跌不一。其中热卷涨幅在20-50元/吨之间，螺纹涨跌幅在-20-30元/吨之间

花生期货主力日内跌幅达到1.01%，报10372元/吨

今日值得关注的数据和事件有： 1.9:15，中国公布至3月20日一年期、五年期贷款市场报价利率。多位业内人士表示，MLF延续增量续作有助于维稳中长期流动性，减缓银行缺长钱的压力。本月MLF中标利率未变，意味着本月LPR下降的可能性大大降低。 2.国际铝业协会（IAI）公布全球原铝产量报告。2023年1月公布的全球原铝产量为583.6万吨，去年2月同期为513.5万吨，关注此次原铝供需数据变动情况。 3.ITS、SGS、Amspec公布马棕油出口数据。近期马来西亚棕榈油出口需求猛增，据15日SGS公布数据显示，马来3月1-15日棕榈油出口量较上月同期增加59.04%，因在穆斯林开斋节之前对印度发货量调增

SEA上书请愿印度政府上调棕榈油进口税； 据外媒报道，随着印度食用油进口的增加，芥菜籽价格低于每最低支持价格，油籽行业组织要求政府立即将棕榈油纳入受控类别，并提高进口税； 印度溶剂萃取商协会(SEA)向政府提交一份备忘录，要求增加毛棕榈油和精炼棕榈油之间的进口税差额。目前，印度对毛棕榈油征收5.5%的进口关税，对精炼棕榈油征收13.75%的关税。政府被要求将两项税率分别提高至7.5%和22%； SEA会长AjayJhunjhunwala说，芥菜籽的最低支持价格为5450卢比，在该国的各个大市场，它的售价为30-至400卢比。在这种情况下，政府需要立即采取措施。当该国棕榈油进口迅速增加时，政府必须提高进口税来阻止它。目前，该国精炼厂的开工率也只有其产能的30%，因此精炼行业也受到很大影响

印尼承诺通过新设棕榈油交易所提高政策透明度； 据外媒报道，印尼主要行业监管机构称，印尼通过期货交易所引导毛棕榈油出口的计划将改善这一全球最大出口国的政策制定，避免类似去年冲击全球市场的出口禁令一类的政策出现。印尼要求从6月份开始所有毛棕榈油出口要通过期货交易所完成，旨在建立印尼本国基准价格，类似于吉隆坡和鹿特丹交易所的基准价格。目前，印尼几乎所有的毛棕榈油出口都直接与买家接触。商品期货监管机构Bappebti的负责人DididNoordiatmoko本周在采访中称，设立交易所的主要目标是透明度和良好监管。当行业具有透明度，政府可以利用数据制定政策，总统去年(禁止出口)的决定伤害了整个棕榈油行业。我们不想让此类事件再次发生

钢厂螺纹钢盘面利润为-77.46元/吨 03月17日讯，截至03月17日收盘，钢厂的螺纹钢盘面利润为-77.46元/吨，较上个交易日增加6.76元。（盘面钢厂螺纹钢利润=螺纹钢主连价格—螺纹钢理论成本（2.4铁矿石主连价格+0.68焦炭主连价格+250）。当利润大可以做空螺纹，做多铁矿石和焦炭；利润小可以做多螺纹，做空铁矿石和焦炭，该套利模型仅供参考，不构成投资建议）

3月17日讯，今日棕榈油现货价格全线上涨，白糖现货价格稳中有涨，进口菜油、豆油现货价格维持稳定，菜粕、棉花现货价格普遍下跌，豆粕现货价格全线下跌。其中棕榈油现货价格涨幅为130元/吨，豆粕现货价格跌幅在10-50元/吨之间

3月17日讯，今日螺纹、线材现货价格普遍下跌，热卷现货价格全线下跌。其中热卷跌幅在20-90元/吨之间，螺纹跌幅在10-50元/吨之间

油菜籽期货主力日内跌幅达到4.18%，报5707元/吨

豆粕主连日内跌幅达到1.01%，报3713元/吨

油菜籽期货主力日内跌幅达到3.37%，报5755元/吨

油菜籽期货主力日内跌幅达到2.42%，报5812元/吨

基金持仓动态 3月17日讯，据外媒表示，交易商数据：大宗商品基金周四净买入CBOT玉米、大豆、豆油期货合约，净卖出小麦、豆粕期货合约。其中，净买入大豆期货合约2000手，由净卖出转为净买入

今日值得关注的数据和事件有： 1.3月17日待定，国内成品油开启新一轮调价窗口。机构预测，本计价周期内，原油价格重心震荡下移，变化率由正值不断回落至负值范围，调价方向由搁浅预期转向下调预期。 2.3月17日待定，中国至3月16日45个港口铁矿石库存，此前已连续两周录得减少，关注本周能否延续减少趋势

据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚3月1—15日棕榈油出口量为715230吨，较上月同期出口的449703吨增加59.04%

棕榈油期货主力日内跌幅达到1.01%，报7672元/吨

菜籽油期货主力日内跌幅达到2.01%，报8684元/吨