短期需警惕监管风险 市场对高价铁矿石接受度有限

3月13日，截止目前，铁矿石主力合约现涨0.49%至929元/吨，最高报价930元/吨，最低报价913元/吨，日内交易量达630553手。

市场消息：

1、淡水河谷完成以22亿美元出售巴西钢厂CompanhiaSiderurgicadoPecem(CSP)给安赛乐米塔尔公司(ArcelorMittal)的交易。

2、3月9日唐山126座高炉中57座检修，高炉容积合计43780m3；周影响产量约88.19万吨，产能利用率74.15%，较上周下降3.84%，较上月同期下降2.09%,较去年同期上升16.83%。

3、据数据：2023年2月全国41家报废汽车拆解样本企业的整体回收数量较上月增长45.15%，仅一家企业收车幅度下降，5家企业持平，库存小幅减少。2月报废汽车回收数量增多主要原因是各企业基本恢复正常生产，商家收车较为积极，据了解，拆解企业开工率较上月普遍提高，由于2月份废钢方面市场偏强，且各钢厂废钢用量进一步恢复，商家积极生产，加工数量增量明显。

4、据3月8日表示，TosyaliDemirCelik在土耳其东南部新的400万吨/年的扁钢厂没有受到2月6日地震的影响，计划于5月底投产。据了解，随着新工厂的启动，Tosyali的钢铁产能将超过1000万吨/年，预计将提供40亿美元的进口替代。该公司还会通过持续投资，将新工厂前的新港口吞吐量增加一倍。

机构观点：

冠通期货：整体上，铁矿石基本面暂时较好，供应端澳巴发运需关注后续外矿发运情况，下游转入旺季，后续需求仍有释放空间。铁矿石目前面临的压力也较大，首先，监管加严，发改委和大商所已经就铁矿石价格波动多次发声，据消息，从权威渠道独家获悉，针对铁矿石价格的“非理性”上涨，监管部门或采取措施，有效遏制铁矿石价格不合理上涨。其次，美联储鹰派言论再现，外部环境复杂多变。最后，房地产行业用钢需求短期仍难改善，成材需求可持续性仍需观察，钢厂刚需补库策略下，需求向上传导依旧锚定成材需求。盘面上，尾盘铁矿跳水，短期需警惕监管风险，谨慎参与。

兴业期货：国内进入经济复苏初期，未来1-2个月将是复苏内生动能强弱以及复苏持续性的重要观察期，增量稳增长政策推出节奏放缓，国内高炉产量继续爬坡，铁矿供需节奏错配依然存在，港口进口矿库存处于去库周期，但高矿价刺激外矿发运回升，国内钢材供需双增，盈利扩张能力受限，对高价铁矿接受度有限，且铁矿面临的监管风险有进一步发酵的可能，海外不确定性因素增多，暂不宜过高估计铁矿石上方高度。策略上，铁矿基本面偏强，但950-1000以上，价格高估以及政策监管的风险较高。