央行公开市场操作规模扩大 国债短线或继续震荡

3月29日收盘，2年期国债期货主力合约报101.668元，涨幅0.08%，盘中最高上探至101.668元，最低触及101.564元，持仓量达67253手，环比上一交易日增持2152手，成交量达30584手。

机构观点：

格林大华期货：周四国债期货主力合约开盘多数高开，早盘冲高后横向震荡，午后有所回落，截至收盘 30 年期国债期货主力合约 TL2406 上涨 0.15%，10 年期T2406 上持平，5 年期 TF2406 持平，2 年期 TS2406 上涨 0.01%。周四央行开展2500 亿元7 天期逆回购操作，当日有 20 亿元逆回购到期，当日实现净投放2480 亿元，临近季末央行加大资金投放力度。周四银行间资金市场隔夜利率较上一交易日小幅下行，DR001 加权平均为 1.72%，前一交易日 1.76%，DR007 加权平均为1.98%，前一交易日 2.01%。银行间市场国债现券收盘收益率较上一交易日多数上行，2 年期国债到期收益率上行 0.05 个 BP 至 1.94%，5 年期上行 1.64 个BP 至2.21%，10年期上行 1.50 个 BP 至 2.30%，30 年期上行 0.28 个 BP 至2.47%。周四国债期货冲高回落，短线或继续震荡。

国信期货：目前国内股市虽然指数相对稳定，但是中小投资者的信心并不稳定，对保荐机构，公募高价IPO较为敏感。一出现信仰冲击事件，中小投资者快速撤离。也导致投资机构无法稳定信心。无风险市场目前仍然是资产配置的主角，股债跷跷板效应并未显著持续。现卷收益率方面，国债到期收益率波动减弱。技术层面上，国债高点回调幅度不大，已经稳定。央行公开市场操作规模扩大，流动性宽松。国债多单轻仓。