央行加大逆周期调节力度 国债期货维持多头震荡

9月6日收盘，2年期国债期货主力合约报102.310元，涨幅0.03%，盘中最高上探至102.326元，最低触及102.282元，持仓量达57433手，环比上一交易日减持465手，成交量达21278手。

机构观点：

大越期货：8月制造业景气水平再度回落，下半年刺激政策有望加力出台；7月金融数据继续弱势，虽有“挤水分”因素影响但信贷需求仍然偏弱。前期因大行卖出国债以及四家农商行操纵国债市场价格被启动自律调查影响债市大幅下行，但在近期多名相关人士发声表示“禁止中小金融机构国债交易”是市场对金融管理部门提示风险的误读后期债有所企稳，昨日受存量房贷利率调整的消息影响期债日内上行，但下午央行持有特别国债首现卖单使得尾盘期债直线跳水，操作上，建议偏空思路，谨慎追多。

国投安信期货：国债期货震荡上行。央行发言人表示，“中国货币政策将继续坚持以我为主，总量上加大逆周期调节力度”，特别表示国内金融机构存在降准空间。预计新一轮的总量货币政策的落地是近期可博弈的交易点。国债期货市场保持多头震荡，持续受风险偏好和监管影响。建议关注曲线保持陡峭的机会和基差多头机会。