甲醇期货如何进行跨期套利操作

甲醇期货的跨期套利操作原理：用户在甲醇期货的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，之后以对冲或交割方式结束交易并获得收益。

举例说明：假设用户此时在郑州商品交易所同时买入两份甲醇期货，期货合约的交割期分别为3月和9月，当甲醇期货市场波动幅度较大时，这两个合约之间的价差偏离合理价差，用户可进行买入一个合约同时卖出另外一个合约，待到价差回归后再进行相应的反向平仓，利用价差的合理回归获得利润。

跨期套利是套利交易中最普遍的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。跨期套利有4个主要的因素：近期月份合约波动一般要比远期活跃；空头的移仓使隔月的差价变大，多头的移仓会让隔月差价变小；库存是隔月价差的决定因素；合理价差是价差理性回归的重要因素。